كيف تحقق الربح و تدوال العملات في السوق المالي و الاقتصاد و التجارة – فوركس forex

التداول في سوق العملاتStock Exchange Currency : على عكس عمليات التداول في الأسهم وغيرها من الأسواق المالية والتي تشترط وجود البائع والشاري لحدوث عمليات البيع والشراء أو التواجد داخل مكان معين لحدوث هذه العملية فإن التداول بالعملات يتم بسرعة فائقة … كل ما عليك هو أن تقرر أي عملية تريد بيع أو شراء وخلال ثواني معدودة ..


مميزات التداول في العملات Currency:
يقدم سوق العملات الأجنبية أو ما يعرف بالفوريكس (forex) فرص عديدة وهائلة حيث يون العائد المرجو منها دافعا للدخول في بعض المخاطر المحسوبة ومن المميزات الموجودة في سوق العملات التي تجعل تحقيق هذه الفرص ممكنا ما يلي :


السيولة Market liquidity : إن سوق العملات يحتوي على تداول يومي بقيمة 1.5 ترليون دولار يوميا … وهذا لايتوفر في أي سوق مالي آخر ….


الوصول السريع : حيث يمكنك الوصول الى سوق العملات من أي مكان في العالم وبدون قيود …


سهولة عملية المقاصة Clearing (finance) : حيث أن عملية الشراء والبيع تتم في أي وقت كما أن عملية التصفية والمقاصة تتم في أي وقت …


وضوح الإتجاهات trend : حيث يستطيع المتابع الجيد لحركة العملة تحديد الإتجاه العام لحركة العملة سواءا كان إرتفاعا أو إنخفاضا مما يمكنه من توقع الأسعار وإيجاد فرص الربح ….




كيف يمكن تحقيق الأرباح من التداول في العملات الأجنبية exchange of foreign currency:
تقوم عملية تحقيق الأرباح في عمليات التداول في العملات الأجنبية على فكرة عامة بسيطة جدا وهي شراء العملة عندما يكون سعرها رخيصا وبيعها مرة أخرى بعد إرتفاع سعرها وتكون الإستفادة من مقدار الإرتفاع في سعر العملة المشتراة أو الإنخفاض في العملة المباعة . ولكن رغم بساطة الفكرة فإن تحديد السعر والوقت الذي تكون فيه العملة رخيصة يحتاج الى دراسة متأنية وشاملة للظروف المحيطة بتلك العملية في ذلك الوقت المعين وهو مايتم خلال الدراسة التقنية والمتابعة الشاملة للأخبار الإقتصادية التي تساعد على تحديد الحالة العامة لإقتصاد دولة العملة كحالة ميزان المدفوعات والتجارة الدولية وفروقات الفوائد البنكية .. التضخم … هذا بالإضافة الى النتائج المستخلصة من دراسة الرسوم البيانية لحركة العملة في فترات معينة وتحديد السعرالعادل للعملة في ذلك الوقت وبالنتيجة معرفة ما إذا كانت العملة رخيصة (للشراء) أو أنها غالية ( للبيع ) وسوف نتكلم عن أنواع التحليل لاحقا ……




التداول بالهامش أو (Margin Trading) :
فإنه يعني أنك تستطيع أن تتعامل بمبالغ أكبر بكثير من التي سوف تخصصها للإستثمار … تقوم فكرة الهامش على إمكانية قيام العميل بحجز مبلغ معين يتفق في معظم الحالات على مبلغ 100000 دولار نظير مبلغ أقل بكثير ويتراوح من 500 الى 2500 دولار ويسمى ذلك بعقد أو (Lot) ويقوم العميل بعمليات البيع والشراء بمبلغ 100000 دولار .. ولذلك تعتبر أهم مميزات هذا التداول وفي الوقت ذاته أهم عيوبه هي أن أي حركة بسيطة في عملة ما تؤدي لربح كبير أو خسارة كبيرة حسبما كان توجه العميل نفسه بالطبع …
إحدى مميزاته الأخرى هي إتاحة الفرصة للبيع (sell) أو للشراء (Buy) على السواء كذلك عليك أن تتخلص من هذا العقد خلال فترة زمنية محددة.




غالبا ما يتم التداول في سوق العملات بسعر عملة ما مقابل عملة أخرى وتعتبر عملات الدول السبع العظام ( كندا – بريطانيا – الولايات المتحدة – اليابان – ألمانيا – فرنسا – إيطاليا ) أهم تلك العملات وأكثرها حركة وتقلبا والعملات هي :




الرمز بالإنجليزية العملة اللقب
______________________________________
GBPUSD الجنيه الإسترليني كابل CABLE
EURUSD اليورو EURO
USDJPY الين الياباني YEN
USDCHF الفرنك السويسري SWISSY
USDCAD الدولار الكندي لووني LOONIE
AUDUSD الدولار الإسترالي أوسي AUSSI
EURGBP يورو / إسترليني
EURJPY يورو /ين
EURCHF يورو / فرنك
GBPCHF إسترليني / فرنك
GBPJPY إسترليني / ين
CHFJPY فرنك / ين
NZDUSD الدولار النيوزيلاندي كيوي KIWI
GLDUSD الذهب GOLD
SLVUSD الفضة SILVER
USDAR الرائد الجنوب إفريقي .زار ZAR


أنواع تجارة العملات :
هنالك نوعان من أنواع التجارة في العملات :


السوق الفوري (Spot Market )
السوق الآجل ( Futures Market)


بشكل عام يتوجه المستثمرون الى السوق الفوري لما يقدمه من مرونة وسيولة عالية ومن أهم العوامل التي دفعت المستثمرين الى التعامل بالسوق الفوري ما يلي :


السيولة العالية : من خلال حجم تداول عالي للغاية يتيح الفرصة للشراء أو البيع في أي لحظة على عكس السوق الآجل .


السوق الفوري غير خاضع لتكاليف ومصاريف (NFA ) الهيئة العامة للأسواق الآجلة والتي غالبا ما تقوم الشركات بتحميلها على العميل في صورة عمولة أكبر .


السوق الفوري مستمر لمدة 24 ساعة يوميا مما يتيح الفرصة للتداول في أي وقت ومن أي مكان ..


التداول في الأسواق الآجلة يحتم عليك التخلص من عقودك خلال فترة أقصاها 3 أشهر بينما السوق الفوري يمكنك من الإحتفاظ بالعقود المشتراة لمدة أقصاها عام كامل ….


وأخير من أهم العوامل التي يجب أن تأخذ بعين الإعتبار قبل بدأ إستثمارك هو أن التداول بالعملات عملية إستنتاجية في المقام الأول والأخير وقد ينطوي على حركات وتقلبات عنيفة في بعض الأحيان مما قد يجعل المستثمر عرضة لخسارة جزء أو كل المبالغ المستثمرة لذا ينصح بعدم إستثمار ي مبالغ لا يستطيع المستثمر تحمل خسارتها .




أنواع التحليل :


التحليل الأصولي للعملات
التحليل التقني للعملات


التحليل الأصولي : ويقصد به دراسة الأخباراليومية والإسبوعية والشهرية التي تصدرها المؤسسات الحكومية أو الخاصة والتي توضح الحالة الإقتصادية لإقتصاد الدولة المعنية . وتأثير تلك الأخبار أو التقارير قد لا يبدو فوريا على حركة العملات قي بعض الأحيان مما يفقد المتداول حديث الخبرة الثقة في تلك التحاليل ما يجب لفت الإنتباه اليه إن تأثير الأخبار والتقارير الإقتصادية ليس بالضرورة فوريا ولكنه بكل تأكيد يعمل على رسم صورة عامة لحالة الإقتصاد وبالتالي يصبح له ثأثير قوي على المدى البعيد..


من الخصائص المميزة لسوق العملات أن التفاعل مع الخبر يقوم أساسا على تفسير الجانب الأكبر من المتداولين لهذا الخبر وليس مدى إرتفاع أو إنخفاض الرقم المعلن في الخبر ..فسوق العملات أبعد ما يكون عن أنه سوق جامد بل هو مرن ومتغير …


المتداول يجب أن ينتبه الى ثلاثة أرقام لكل خبر يصدر من أية دولة وهي :


الرقم السابق (Previous Figure) مقدار المؤشر قي الفترة السابقة
الرقم المتوقع (Expected Figure) الرقم الذي يتوقع أن يصدر
الرقم الصادر (Actual Figure) الرقم الفعلي الذي صدر


هنا عليك أيضا أن تنتبه الى فكرة أن المتداولين أحيانا يزيد تفاؤلهم أو تشاؤمهم لدرجة أنهم قد يتوقعون رقما أعلى أو أقل بكثير من الرقم المتوقع حتى . وهذا يفسر صدور بعض الأرقام أعلى من التوقع الرسمي ومع ذلك تجد العملة تهبط . أو صدور الرقم أقل من المتوقع ويصاحب ذلك إرتفاع العملة السبب أن المتداولون أو التوقع كان أعلى أو أقل من التوقع الرسمي …


هنالك تقارير إقتصادية تؤثر في العملة تأثيرا مباشرا وهي :


مبيعات السيارات : عدد السيارات المباعة خلال فترة 10 أيام قبل إعلان التقرير ما يجعله أكثر التقارير الإقتصادية حداثة وواقعية وكذلك مؤشر مبكر هام يساعد على التنبؤ بقيمة مبيعات التجزئة والإستهلاك الشخصي . حيث أن إرتفاع الرقم الصادر يعتبر إيجابيا للعملة ..
ميزان المدفوعات Balance of Payments ) ملخص كامل لجميع عملات الدولة التجارية مع جميع دول العالم كلما إرتفع الرقم كان ذلك إيجابيا وبالطبع إذا كان الرقم بالسالب فإن ذلك يعد عامل سلبي للعملة .
الميزان التجاري (Balance Of Trade)
الرصيد المالي (Capital Account or Financial Account)
مصروفات ا|لإنشاء (Construction Spending)
مؤشر أسعار المستهلك (Consumer Price Index)
مؤشر أسعار المصنعين (Producer Price Index)
الرصيد الحالي (Current Account )
أوامر السلع المعمرة ( Durable Goods Orders)
مؤشر تكلفة العمالة (Employment Cost Index)
تقرير البطالة (The Unemployment Report )
طلبات الإعانة لغير الموظفين (Jobless Claims)
طلبات المصانع (Factory Order )
إجمالي الناتج المحلي ( Cross Domestic Production )


وغيرها من المؤشرات الإقتصادية


أخواني وأخواني الكرام يمكنك الإطلاع على هذه الروابط لمتابعة التحاليل الإقتصادية والأخبار المتنوعة :


www.reuters.com
biz.yahoo.com
www.smartmoney.com
www.bloomberg.com
www.forexnews.com
www.forex-markets.com
www.money.cnn.com
www.marketwatch.com
www.moneytec.com
www.cbs.com
www.forextelevision.com
www.forexdirectory.net
www.fxweek.com
www.cnbc.com
www.currencies.thefinancials.com
www.abcnews.com
www.fxstreet.com






العوامل المؤثرة في كل عملة على حدى :


العوامل المؤثرة على الدولار الأمريكي :


بنك الإحتياط الفدرالي (FED) : وهو البنك المركزي الأمريكي




هيئة السوق المفتوح الفدرالية (FOMC): تجتمع 8 مرات سنويا لتحديد المستوى الملائم للفوائد البنكية




أسعار الفائدة البنكية(Interest Rates) : وهي من أهم العوامل التي تحدد حركة أو مسار الدولارلقد أدى تخفيضها الى 1% الى ضعف شبه مستمر للدولار الأمريكي أمام معظم العملات الأخرى خصوصا تلك التي تقدم عائدا أعلى …




السندات (Bonds) : انخفاض سعر السندات ( ارتفاع قيمة العائد السنوي ) يفيد الدولار الأمريكي لزيادة الطلي عليه أثناء عملية الشراء ..




التقارير الإقتصادية : تقارير العمالة ..التضخم..أسعار المستهلك …أسعارالمصنعين…إجمالي الناتج المحلي التجارة الدولية …الإنتاج الصناعي …الإنتاجية …مبيعات المنازل …تصريحات المنازل..تقرير معهد إدارة الموارد..




سوق الأسهم : حيث أن المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكية هي : الداو جونز الصناعي (DOW JONES Industrial Average) والستانداردز بورز (500S&P ) والناسداك (Nasdaq 100)
حيث أن إرتفاع مؤشرات الأسهم يعطي دفعة إيجابية للدولار وقد يساهم في إرتفاع الدولار كذلك ..




الخزانة الأمريكية : (American Treasury) حيث أن تصريحات الخزانة الأمريكية لها تأثير كبير على الدولار الأمريكي …




أسعار العملات الأخرى (Cross Rates) : مثلا إرتفاع سعر الين مقابل اليورو بشدة يعني إنخفاض في سعر اليورو مقابل الين مما قد يسبب إنخفاض اليورو مقابل الدولار وأيضا إرتفاع الين أمام الدولار …




سعر الذهب : يتشابه مع أسعار العملات الأخرى وله علاقة قديمة في تحديد سعر الدولار .. على العموم الإرتفاع في سعر الذهب يؤدي الى إنخفاض سعر الدولار والعكس صحيح …
التطورات السياسية : أي خبر سياسي من شأنه أن يؤثر في العملة سواء صعودا أو هبوطا ..


العوامل المؤثرة على اليورو :


البنك المركزي الأوربي (ECB) وهو الذي يتحكم في السياسة النقدية لدى مجموعة دول الإتحاد الأوربي بالتعاون مع البنوك المركزية المحلية ..


أهداف سياسة البنك المركزي الأوربي : يهدف البنك المركزي الأوربي أساسا لضمان إستقرار الأسعار ويعتمد البنك المركزي الأوربي على أساسين لسياسته النقدية . الأول هو المنظور العام لتطورات الأسعار والعقبات المواجهة لإستقرار الأسعار . حيث أن إستقرار الأسعار هو الحرص على عدم زيادة مؤشر نسبة أسعار المستهلكين بما لا يزيد عن 2% .. أما الأساس الثاني هو نمو السيولة المالية في اليورو لاند البنك المركزي الأوربي …


أسعار الفائدة البنكية : يعتبر الفرق بين الفوائد على الودائع البنكية بين دول المجموعة الأوربية والولايات المتحدة من أهم واقوى المؤشرات التي تساعد على توقع الإتجاه العام لحركة اليورو مقابل الدولار خصوصا في الفترات التي يتعرض فيها إقتصاد الولايات المتحدة للإنكماش وفي فترات التوتر السياسي .


وزراء المالية الأوربية : من المهم جدا تصريحات وزراء المالية وخصوصا في الدول الرائدة في المجموعة الأوربية : فرنسا – إيطاليا – ألمانيا …


البيانات الإقتصادية لدول المجموعة الأوربية : أهم تلك البيانات هي التي تصدر من ألمانيا التي تملك أكبر إقتصاد بين دول المجموع ثم فرنسا


بيانات مثل إجمالي الناتج المحلي . التضخم . الإنتاج الصناعي والبطالة . ومن ألمانيا على وجه الحدود يجب التركيز على إستبيان (IFO) لثقة الشركات كذلك يجب مراقبة الميزانية العامة للدولة وهل هي بالدائن أم مدين والتي طبقا لسياسة الإستقرار والنمو يتبعها البنك المركزي الأوربي يجب أن لا يمثل أكثر من 3% من إجمالي الناتج المحلي . فإذا ما حدث وفشلت دولة ما في التحكم في مديونية ميزانيتها فإن ذلك قد ينعكس سلبيا على سعر اليورو ..


أسعار اليورو مع العملات الأخرى (Cross Rate) :
قد يؤثر على حركة العملة الأوربية الموحدة مقابل الدولار أسعار اليورو مقابل العملات الأخرى مثل اليورو / الين أو اليورو / فرنك سويسري فمثلا إذا حدث إرتفاع حاد في سعر اليورو مقابل الفرنك السويسري فإن ذلك يعتبر عاملا محفز لليورو للإرتفاع مقابل الدولار الأمريكي ..


هذه بإختصار نبذة عن العوامل التي تؤثر في سعر الدولار واليورو … إن شاء الله في الدرس القادم سوف نبدأ بالتحليل التقني المعتمد على الرسوم البيانية والذي ينتظره الجميع بفارغ الصبر …




التحليل التقني للعملات :


يقسم التحليل التقني للعملات الى نوعين :


1- قياسي يستخدم الإحصائيات ةالنظريات لتوقع الحركة المستقبلية
2- النوع الثاني يعتمد على إستخلاص المعلومات من الرسوم البيانية وتحديد الإتجاهات العامة للعملة أو السهم : حيث أنه تتنوع الفترات الزمنية المستخدمة في التحليل التقني حسب كل محلل أو متداول وبناء على هدف التداول . حيث أن الخيارات المتاحة متعددة من فترة 5 دقائق و 10 دقائق و 30 دقيقة أو ساعة وهو ما يعرف بالتداول اليومي .أو الإسبوعي . أو الشهري ومن أهم ما يجب عليك الإنتباه اليه قبل أن تبدأ في التداول هو أن سوق العملات سوق نسبي بدرجة كبيرة فهو ليس سوق ثابت أو حسابي بمعنى أن الظروف المؤثرة في حركة العملة تتغير يوميا وليس ما يؤثر اليوم قد يعطي نفس التأثير في الغد لذا يجب عليك ألا تتسرع في تطبيق نظريات التحليل التقني …


أساسيات التحليل التفني :


هنالك ثلاثة أنواع للرسوم البيانية تتفاوت في فوائدها وإستخداماتها وهي :
1-الشمعدان : (Candlesticks)
2-الرسوم البيانية العامودية (Bar)
3-الخطية (Line)
سوف أبدأ وبصراحة بالمؤشر المفضل لدينا والذي أستخدمه في تحليل العملات وفي الأسهم على حد سواء …


مؤشر الشمعدان أو الشموع اليابانية (Candle Sitcks)


في القرن السابع عشر طور اليابانيون طريقة للتحليل التقني وذلك لتحليل أسعار الأرز وهو الرسم البياني بإستخدام مؤشر الشمعدان ولكن ينسب فضل تعريف هذه الطريقة ونشرها في الغرب لستيفن نيسون ..


واليكم الشرح المفصل للشموع اليابانية


1-صف أبيض فارغ طويل : (Long White Empty Line)
هذا خط متفائل يحدث عندما تبدأ الأسعار قرب أقل سعر وتغلق بدرجة كبيرة أعلى قرب أعلى سعر للفترة
——————————————————————————————————-
2-المطرقة (Hammer) : هذا خط متفائل إذا حدث بعد إنخفاض كبير . المطرقة يتعرف بجسم حقيقي صغير (أي مدى صغير بين أسعار الإقفال والإفتتاح ) وظل سفلي طويل ( أي أقل سعر كان أقل بدرجة كبيرة من سعر الإفتتاح . أعلى سعر وسعر الإغلاق) يمكن أن يكون الجسم فارغ أو مظلل.
——————————————————————————————————
3-الخط الحاد (Piercing Line)
هذا نمط متفائل والعكس من غطاء السحابة المظلمة حيث أن الصف الأول خط أسود طويل والخط الثاني خط أبيض طويل ينفتح الخط الثاني أسفل من أقل سعر في الخط الأول لكنه يغلق أعلى من منتصف الجسم الحقيقي للخط الأول ..
——————————————————————————————————
4-الخطوط المغمورة المتفائلة (Bullish Engulfing Lines)
هذا النمط متفائل بقوة إذا حدث بعد إنخفاض كبير ( أي يتصرف كنمط إنقلاب في الإتجاه ) يحدث عندما يغمر خط صغير مظلل بواسطة خط تصاعدي كبير فارغ .
——————————————————————————————————
5-النجم الساطع (Shining Star )
هذا نمط متفائل يعني نهاية محتملة لإتجاه هابط يشير النجم الى تغير ممكن والخط المتفائل (مركبة فارغة ) يؤكد هذا ويمكن ان يكون النجم فارغ أو ملأ…
——————————————————————————————————
6-نجم الدوجي المتفائل (Bullish Doji Star) النجم يبين التغير والدوجي تشير الى الحية لهذا . هذا النمط عادة يشير الى تغير بعد فترة مترددة قبل التداول بناء على نجم الدوجي ممكن أن يكون الصف الأول فارغ أو مظلل.
——————————————————————————————————
7-خط أسود مظلل طويل (Long Black Dark Line)هذا خط تشاؤمي والعياذ بالله لا أحبه أبدا  هيث أنه خط هابط يحدث عندما تبدأ الأسعار قرب السعر الأعلى وتغلق بدرجة كبيرة قرب أقل سعر في الفترة .
——————————————————————————————————
8-رجل الإعدام (Hanging Man ) أخواننا المصريون يقولون عشماوي هذه الخطوة متشائمة إذا حدثت بعد إزدهار ذو معنى ،إذا حدث هذا النمط بعد إنخفاض كبير يسمى المطرقة ويعتبر تشكيل إرتفاعي متفائل. عادة يتعرف على أنماط رجل الإعدام بالأجسام الحقيقية الصغيرة (أي مدى صغير بين أسعار الإقفال والإفتتاح) وظل سفلي طويل ( أي أقل سعر يبعد بدرجة كبيرة عن سعر الإفتتاح ،أعلى سعر،وسعر الإغلاق) ويمكن أن تكون الأجسام فارغة أو مظللة.
—————————————————————————————————–
9-غطاء السحابة المظلمة (Dark Cloud Cover)هذا نمط مبشر بإنخفاض الأسعار النمط أهم إذا كان جسم الخط الثاني أقل من منتصف جسم الخط الأول .
—————————————————————————————————–
10-الخطوط المغمورة المتشائمة (Bearish Engulfing Lines)هذا النمط مبشر بإنخفاض الأسعار بقوة إذا حدث بعد إزدهار كبير ( أي يتصرف كتشكيل إنقلاب في الإتجاه) يحدث عندما يغمر خط صغير فارغ ( متفائل ) خط كبير مطلل (متشائم).
11-نجم المساء (Evening Star) هذا نمط مبشر بإنخفاض الأسعار وبعني وجود سقف محتمل للإرتفاع في الأسعار يشير النجم الى تغير ممكن في الإتجاه والخط المظلل يؤكد هذا ..يمكن أن يكون النجم فارغ أو مظلل..
——————————————————————————————————–
12-نجم الدوجي (Doji Star)النجم يبين تغير والدوجي تشير الى الحيرة ، لذا يشير هذا النمط عادة الى تغير محتمل بعد فترة تردد ينبغي أن تنتظر تأكيدا ( على سبيل المثال كما في شكل صورة نجم المساء ) قبل التداول بناء على نجم الدوجي .
——————————————————————————————————-
13-الشهاب(Shooting Star )يقترح هذا النمط تغيرا صغيرا عندما يظهر بعد إرتفاع طويل يجب أن يظهر جسم النجم قرب أقل سعر والخط ينبغي أن يكون لديه ظل علوي طويل .
——————————————————————————————————-
14-دوجي ذات أرجل طويلة : (Long Legged Doji) غالبا ما يعكس هذا الخط نقطة تحول في الإتجاه يحدث عندما تغلق العملة أو السهم على نفس سعر الإفتتاح .. ويكون المدى بين أعلى سعر وأقل سعر كبير نسبيا ..
——————————————————————————————————-
15-دوجي فراشة التنين (Dragon Fly Doji )هذا الخط أيضا يعكس نقطة تحول ، يحدث عندما تغلق العملة أو السهم على نفس سعر الإفتتاح . وأقل سعر ينخفض بشكل كبير من أعلى سعر ، وسعر الإفتتاح ، وسعر الإغلاق.
———————————————————————————-
16-دوجي شاهد القبر (Gravestone Doji)
هذا الخط أيضا يعكس نقطة تحول يحدث عندما يكون سعر الإفتتاح وسعر الإغلاق وأقل سعر نفس الشئ وأعلى سعر عال بدرجة كبيرة من سعر الإفتتاح وسعر الإغلاق وأقل سعر .
——————————————————————————————————
17-النجم Star
تشير النجوم الى الإنقلابات في إتجاه العملة النجم هو ذلك الجسم الحقيقي الصغير يحدث بعد خطه بجسم حقيقي كبير جدا حيث لا تتداخل الأجسام الحقيقية ولكن قد تتداخل الظلال .
——————————————————————————————————
18–القمم الدوارة : (Spinning Tops)
هذه خطوة حيادية تحدث عندما تكون المسافة بين أعلى سعر وأقل سعر والمسافة بين سعر الإفتتاح وسعر الإغلاق قليلة نسبيا .
——————————————————————————————————
19–هارامي (حامل بالعربية ) (Harami)
هارامي كلمة يابانية وتعني المرأة الحامل وذلك لأن التشكيل يشبه المرأة الحامل ويشير هذا النمط الى إنخفاض في قوة الدفع (Momentum) يحدث عندما يسقط خط بجسم صغير خلال منطقة جسم أكبر ..في هذا المثال أو الصورة المرفقة نجد خط متفائل (مركبة فارغة ) بجسم طويل تبع بخط ضعيف مظلل هذا يدل على إنخفاض في قوة الدفع المتفائلة .
——————————————————————————————————-
20-متردد هارامي (Harami Cross)
هذا النمط أيضا يبين إنخفاضا في قوة الدفع (Momentum) النمط شبيه نهارامي بإستثناء أن الخط الثاني يكون دوجي (ما يعني الحيرة )
——————————————————————————————————-
——————————————————————————————————


النظريات الأساسية في التحليل التقني :


1-نظرية الداوجونز : وهي أقدم النظريات في التحليل التقني وتقوم على إعتبار أن حركة الأسعار إنما تعكس كل المعلومات والخبرات المتوافرة للمشاركين في سوق العملات سواءا أكانوا متداولين فرديين , محللين ,مديرو محافظ مالية , مديرو إستثمار وغيرهم وتلك الحركة في الأسعار يحددها إتجاه واحد عام هو Trend يحتوي خلاله الحركات الصغيرة أو تلك غير المتوقعة والمفاجأة قامت هذه النظرية أساسا على مؤشرات الأسهم الأمريكية وتعتبر نظرية الداوجونز أن الأسعار تتطور في ما يشبه تكوين الموجة والتي تتكون من ثلاثة أنواع من القوة : أساسي – ثانوي – صغير وتتراوح الفترة الزمنية من أقل من ثلاثة أسابيع الى أكثر من سنة ..نظرية الداو ايضا عرفت مستويات التراجع وهي حركات صغيرة أو متوسطة عكس الإتجاه العام للحركة وغالبا التراجع يكون إما 33% أو 50% أو 66% من الحركة الأصلية في الإتجاه العام وتعتبر حركات التراجع هذه فرص جيدة للشراء مرة أخرى ….
——————————————————————————————————
2- نظرية تراجعات فيبوناتشي : تعتمد هذه النظرية ببساطة على فكرة أن أي إرتفاع لابد أن يليه إنخفاض مؤقت قبل أن يعاود الإرتفاع مرة أخرى ..ومؤخرا بدأ المتداولون ومدراء الإستثمار في تطبيق تلك النظرية في التنبؤ بحركة العملات حيث تقيس تراجعات فيبوناتشي المدى الذي ستتراجع فيه العملة وأهم مستويات التداول التي ينظر اليها المتداولون 38.2 % , 50% , 61.8 % من الحركة الرئيسية التي تكون في الإتجاه العام للعملة …
——————————————————————————————————
3 – نظرية موجات اليوت : يقسم المتداولون المتعاملون بطريقة موجات اليوت حركة الأسعار الى موجات معينة يستطيعون من خلالها التنبؤ بالأسعار المتوقعة أو بالتقلبات التي يتوقع حدوثها في حركة العملة ..حيث أن حركة الأسعار التي تسير في الإتجاه العام للعملة تسمى بالموجات العفوية ..أما الحركات التي تكون عكس الإتجاه العام تسمى بالموجات التصحيحية ..
——————————————————————————————————
تقسم نظرية موجات اليوت حركة الأسعار الى موجات عفوية وموجات تصحيحية كما ذكرنا سابقا ..الموجات العفوية عبارة عن خمس حركات أما الموجات التصحيحية عبارة عن ثلاث حركات …حيث أن مجموع الحركات الثمانية سويا تمثل موجة كاملة …


التحدي الحقيقي في نظرية موجات اليوت هو تحديد التركسيب الرئيسي للموجة فمثلا الموجة التصحيحية قد تتكون من حركات شبه عفوية وحركات تصحيحية داخلية لذا يكون من الضروري تحديد الدور الحقيقي للموجة داخل الدور الأكبر للموجة الرئيسية الكبيرة وهذا هو الدور الأهم في في التداول بإستخدام موجات اليوت كذلك فإن المتداولون بموجات اليوت يستخدمون نظرية تراجعات فيبوناتشي لتحديد متى وأين تنتهي الموجة التصحيحية أو من أين تبدأ الموجة العفوية …موجات اليوت معقدة ولكنها مفيدة للغاية….


———————————————————————————————————–


كيفية تداول العملات


برنامج الشارتات هذا مربوط بالمحفظة مباشرة ويمكن من خلاله أيضاً تنفيذ عمليات البيع والشراء ومتابعة مسار العملة وإستخدام كافة المؤشرات وخطوط الترند ومستويات فيبو وغيرها من أدوات التحليل الفني وبالطبع توفره الشركة بالمجان لعملائها، وللمعلومية عند فتح أي شارت فإن الشارت يخص العملة الرئيسية التي يأتي رمزها في الأول مثلاً USD/JPY عندما نفتح الشارت ويكون في إتجاه صاعد فإن الدولار يصعد أمام الين الياباني والعكس صحيح عندما يهبط نقول أن الين الياباني يصعد أمام الدولار، وبناء عليه ننفذ العملية إما شراء أو بيع حسب توقعنا لمسار الزوج. وهنا يمكن تشبيه حركة زوج العملة كحركة الميزان إذا ارتفعت عملة أنخفضت الأخري وهكذا ففي حالة توقع أرتفاع العملة الرئيسية التي يأتي رمزها بالأول ننفذ أمر شراء لها وفي حالة هبوطها ننفذ عملية بيع لها ونشتري العملة التي تقابلها.


نأتي الآن للخطوط العريضة الهامة لأي متداول مبتديء في بورصة العملات، فالعملات تتداول أمام بعضها البعض منها عملات رئيسيه وهي التي يكون مقابلها الدولار الأمريكي وهذه العملات الرئيسية هي :-


اليورو مقابل الدولار EUR/USD
الجنية الإسترليني مقابل الدولار GBP/USD
الدولار مقابل الين الياباني USD/JPY
الدولار مقابل الفرنك السويسري USD/CHF
الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي USD/CAD .
الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD .


وهناك عملات مهجنه كثيرة وهي التي لا يكون الدولار الأمريكي مقابل لها وأشهر هذه العملات ما يلي :-


اليورو مقابل الجنية الإسترليني EUR/GBP .
اليورو مقابل الين الياباني EUR/JPY .
اليورو مقابل الفرنك السويسري EUR/CHF .
الجنية الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPY .
الجنية الإسترليني مقابل الفرنك السويسري GBP/CHF .


وكبداية ننصح بالتداول في العملات الرئيسية حتى الإلمام الكامل بما يؤثر في حركة العملات، وتداول العملات مفتوح على مدار الساعة يومياً ويقفل السوق مساء الجمعة الساعة (11) بتوقيت السعودية ويعاد إفتتاحه مساء الأحد الساعة (11) بتوقيت السعودية وتنقسم أوقات التداول كالتالي:


1- الفترة الأسيويه :
يفتح السوق الآسيوي الساعة 12 ليلا بتوقيت السعودية إلى الساعة 10 صباحا
2- الفترة الأوروبية :
يفتح السوق الأوروبي الساعة 9 صباحا بتوقيت السعودية إلى الساعة 7 مساءا
3- الفترة الأمريكية :
يفتح السوق الأمريكي الساعة 3 مساء بتوقيت السعودية إلى الساعة 12 ليلا
ويتبدي بعدها السوق الأسيوي من جديد في اليوم التالي


والتغييرات الكبيرة في الأسعار تحدث عادة في أوقات السوق الأوربي والسوق الأمريكي (من 12 ظهراً تقريباً إلى 7 مساءً بتوقيت السعودية) نظراً لكبر حجم السيولة التي تدار من قبل هذه الأسواق ويعتبر السوق الآسيوي خفيف الحركة نظراُ لقلة السيولة وبالتالي يكون تغيير الأسعار طفيفاً ويناسب هذا السوق المبتدئين لتحقيق نقاط قليله.


(ملاحظة:- إقفال السوق خلال الإجازة الأسبوعية يومي السبت والأحد فقط لعمليات التداول الإلكتروني ولكن المصارف تستمر في تداول العملات أثناء الإجازة ولهذا نرى عادة عند إفتتاح السوق مساء الأحد الإفتتاح على (فجوات) بين سعر إغلاق مساء الجمعة والإفتتاح مساء الأحد)


كيفية تداول العملات وإحتساب ال والخسائر


أي شركة وساطة ماليه لتداول العملات توفر خدمات تداول العملات مقابل هامش ربحي ثابت على زوج العملة يسمى (سبريد)، مثلاً تشتري الدولار مقابل اليورو بسعره الحالي لنفترض أنه عند 1.4600 والشركة تضيف على هذا السعر هامش ربحها ولنقل 4 نقاط بفارق عن سعر الشراء بمعني أنه اذا طلبت شراء العملة بهذا السعر فإن سعرها بالمحفظة سيكون 1.4604، وأسعار العملات تتحرك حسب النقاط صعوداً أو هبوطاً بمعنى أنه لو تحركت العملة صعوداً 5 نقاط فإنك في هذه الحالة تكون ربحت نقطة واحده بعد خصم هامش ربح الشركة، والنقاط تحتسب بتحرك آخر رقمين في الخانة العشرية مثلاً السعر عند النقطة 1.4600 وتحركت العملة صعوداً إلى 1.4650 هذا يعني أنك كسبت 50 نقطة أو خسرتها في حالة هبوط السعر إلى 1.4550 وأحتساب النقاط يأتي بناءً على حجم العقد آخذين بعين الإعتبار مستوى المخاطرة وأهمية تجنب المخاطرة العالية.


ال أو الخسائر تحتسب بناء على حركة النقاط وأسعار العملات تتغير بشكل مستمر يتراوح مابين 80 إلى 300 نقطة يومياً صعوداً أو هبوطاً وتداول العملات يأتي على شكل شراء وبيع عقد (لوت) وحيث أن التداول بالعملات كان يحتاج في السابق إلى مبالغ كبيرة أصبح بالإمكان الآن للفرد العادي الدخول لهذا السوق من خلال شراء وبيع هذه العقود ويقوم البنك بحجز مبلغ من المحفظة يسمى بالهامش المستعمل مقابل قيمة أي عقد والمبلغ المتبقي بالمحفظة يسمى الهامش المتوفر متى ما خسره المتداول خلال الصفقة فأنه يخصمه بالكامل ويرد له الهامش الذي قام بحجزه في حالة الدخول في صفقة خاسرة.


من هنا يتضح أهمية عدم المخاطرة بفتح عقود أكثر من حجز مبلغ يوازي 10% من قيمة رأس المال بالمحفظة وذلك للمحافظة على عدم الدخول في مخاطرة عاليه تؤدي لخسارة رأس المال أو جزءً كبيراً منه تبعاً للتغيير السريع والكبير الذي يحدث أثناء التداول اليومي والذي قد يتجاوز 300 نقطة في اليوم، وعلى سبيل المثال محفظة بها 1000 دولار من الأفضل أن لا يتم الدخول بأكثر من حجز هامش بقيمة 100 دولار وهي تمثل 10% من رأس المال لضمان عدم خسارة الهامش المتوفر لو عاكس السوق الإتجاه. وإدارة رأس المال بشكل سليم (الإبتعاد عن المخاطرة أو المغامرات الغير محسوبة) من أهم أسباب النجاح في سوق العملات ومن المهم أن يكون هناك متواصلة ولو كانت صغيرة فهي مع الأيام تكبر وتتراكم وتؤمن للمتداول الراحة النفسية والرغبة بالإستمرار بالسوق بمستوى مخاطرة شبه معدومة.


هناك ما يسمى بالرافعة المالية والرافعة المالية لها إرتباط مباشر بمستوى المخاطرة بالمحفظة والمتداول يستطيع التحكم بهذه الرافعة المالية حسب درجة مخاطرته، فضلاً راجع موضوع الأستاذ / محمد السويد على الرابط التالي لتكوين فكرة عن هذه الروافع وما يسمى “بالمارجن” أي الهامش وكيفية إحتسابه.


و نختم بشكر الكتاب :
- (الطيار) مستشار وخبير اقتصادي – موقع البورصة السعودي
- إعمار + أملاك – – موقع البورصة الاماراتي